Caratteristiche principali del covered bond emesso da Banco BPM
Importo, durata e destinazione dell’offerta
Banco BPM ha portato a termine il collocamento di un covered bond del valore nominale complessivo pari a 1 miliardo di euro, con durata pari a sei anni, destinato esclusivamente a investitori istituzionali. L’operazione rappresenta la prima emissione di European covered bond Premium da parte dell’istituto nel 2026, nonché il primo titolo del gruppo con taglio unitario di 1 miliardo di euro collocato sul mercato.
Quotazione, rating e rendimento dell’emissione
Il titolo sarà ammesso alle negoziazioni sul mercato regolamentato del Lussemburgo. Il covered bond presenta un rating atteso Aa2 assegnato da Moody’s. Il rendimento è determinato in misura pari al tasso mid swap di riferimento maggiorato di 34 basis point, con cedola a tasso fisso del 2,75 per cento annuo. L’interesse degli investitori si è tradotto in ordini complessivi per circa 2,6 miliardi di euro, significativamente superiori all’ammontare offerto.
Accordi tra Banco BPM e organizzazioni sindacali sul trattamento economico e sul welfare
Premio aziendale e opzione welfare
Parallelamente al collocamento obbligazionario, Banco BPM ha definito con le organizzazioni sindacali un accordo in materia di trattamento economico accessorio e strumenti di welfare aziendale. L’intesa riguarda, tra l’altro, il premio aziendale, la componente di welfare aggiuntivo, i buoni pasto e la previdenza complementare.
Per il personale che, nell’anno 2025, percepirà un reddito da lavoro dipendente non superiore a 80 mila euro, il premio aziendale potrà essere erogato in due differenti modalità. In caso di corresponsione in forma monetaria, l’importo lordo sarà pari a 1.700 euro. In alternativa, il lavoratore potrà optare per la fruizione in forma di welfare, per un controvalore pari a 2.200 euro.
Altre misure di welfare e fondi di previdenza integrativa
L’accordo contempla ulteriori iniziative di welfare aziendale, tra cui l’implementazione di benefit non monetari e il potenziamento dei fondi di previdenza integrativa a favore del personale del gruppo. Rientrano nel perimetro dell’intesa anche interventi sui buoni pasto e misure orientate al miglioramento complessivo del benessere organizzativo.
Posizione delle organizzazioni sindacali
Valutazioni espresse da Fabi e Unisin
Le rappresentanze dei lavoratori hanno manifestato un orientamento favorevole rispetto al risultato negoziale. La Federazione autonoma bancari italiani Fabi ha qualificato l’intesa come «una risposta concreta alle difficoltà affrontate dai lavoratori». Il segretario nazionale di Unisin, Mauro Mascetti, ha evidenziato che si tratta di «un importante risultato a favore di tutti i 19 mila lavoratori del gruppo Banco Bpm», richiamando l’impatto esteso delle misure concordate.
Inquadramento complessivo degli interventi
L’operazione di mercato sul covered bond e gli accordi sindacali sul premio aziendale e sul welfare delineano, nel loro insieme, una strategia che combina l’accesso al funding attraverso strumenti strutturati, caratterizzati da un elevato livello di rating, con un rafforzamento delle politiche interne di sostegno al personale dipendente del gruppo Banco BPM.